Citation:

Dudi Pratomo, Fitra Asyive Salsabila. "Transfer Pricing Decisions in Manufacturing Companies" International Research Journal of Economics and Management Studies, Vol. 2, No. 3, pp. 274-279, 2023.

Abstract:

The goal of this study is to ascertain the impact of tax minimization, tunnelling incentives, and profitability on transfer pricing while concurrently or partially controlling for company size, leverage, and profitability. Manufacturing businesses registered on the Indonesia Stock Exchange (BEI) between 2015 and 2019 make up the study's population. Purposive sampling was utilised to pick the sample, and since there were 21 corporate samples collected over a 5-year period, 105 total data points were employed in the analysis. Descriptive statistical analysis and logistic regression analysis are the analysis techniques employed in this study. This study demonstrates that in manufacturing companies transfer pricing decisions are driven by tax minimization and tunneling incentive practices. Therefore, the regularor or the government needs to adjust the tax rates in Indonesia and ensure that companies have implemented good governance to prevent transfer pricing practices.

References:

[1] Al Hafizil Azhar & Mia Angelina Setiawan (2021) Pengaruh Tunneling Incentive, Mekanisme Bonus, dan Leverage TerhadapKeputusan Melakukan Transfer Pricing pada Perusahaan Manufaktur, Perkebunan, dan Pertambangan, Jurnal Eksplorasi Akuntansi (JEA) Vol. 3, No 3, Agustus 2021, Hal 687-704.
[2] Anh, N. H., Hieu, N. T., & Nga, D. T. (2018). Determinants of Transfer Pricing Aggressiveness: a Case of Vietnam. South East Asia Journal of Contemporary Business, Economics and Law, 16(5), 104–112.
[3] Arifin, A., Saputra, A. A.-D., & Purbasari, H. (2020). Company Size, Profitability, Tax, and Good Corporate Governance On The Company’s Decision To Transfer Pricing (Empirical Study on Manufacturing Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2015-2018 Period). Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 5(2), 141–150.
[4] Azzura, C. S., & Pratama, A. (2019). Influence of Taxes, Exchange Rate, Profitability, and Tunneling Incentive on Company Decisions of Transferring Pricing. Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia, 2(1). https://doi.org/10.32493/jabi.v2i1.y2019.p123-133
[5] Hasan Efendi & Elia Mustikasari (2018). Pengaruh Perencaan Pajak, Tunneling Incentive dan Aset Tidak Berwujud Terhadap Perilaku Transfer pricing pada Perusahaan Manufaktur yang Memiliki Hubungan Istimewa yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016. Berkala Akuntansi dan Keuangan Indonesia, vol 03. No 02 63-77
[6] Cahyadi, A. S., & Noviari, N. (2018). Pengaruh Pajak, Exchange Rate, Profitabilitas, Dan Leverage Pada Keputusan Melakukan Transfer Pricing. EJurnal Akuntansi, 24(2), 1441–1473. https://doi.org/10.24843/EJA.2018.v24.i02.p23
[7] CNBC Indonesia. (2019). Disebut Terlibat Transfer Pricing Adaro, Siapa Coaltrade? CNBC Indonesia. https://www.cnbcindonesia.com/news/20190704205102-4-82830/disebut-terlibat-transfer-pricing-adaro-siapa-coaltrade
[8] Desak Nyoman Wiona Budi Fayola & Annisa Nurbaiti. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Konsentrasi Kepemilikan, Reputasi Auditor dan Risk Management Committee terhadap Pengungkapan Enterprise Risk Management. JIA (Jurnal Ilmiah Akuntansi) • Vol. 5, No. 1, Hal: 01-24
[9] Hartati, W., Desmiyawati, & Julita. (2015). Tax Minimization, Tunneling Incentive dan Mekanisme Bonus terhadap Keputusan Transfer Pricing Seluruh Perusahaan yang Listing di Bursa Efek Indonesia. Jurnal SNA.
[10] Hasan Effendi Jafri & Elia Mustikasari. (2018). Pengaruh Perencaan Pajak, Tunneling Incentive dan Aset Tidak Berwujud Terhadap Perilaku Transfer pricing pada Perusahaan Manufaktur yang Memiliki Hubungan Istimewa yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016. Berkala Akuntansi dan Keuangan Indonesia, Vol. 03, No. 02 63-77.
[11] Indriaswari, Y. N., & Nita, R. A. (2018). The influence of tax, tunneling incentive, and bonus mechanisms on transfer pricing decision in manufacturing companies. The Indonesian Accounting Review, 7(1), 69. https://doi.org/10.14414/tiar.v7i1.957
[12] Jensen, M. C., & Meckling. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Cost and Ownership Structure. Journal of Finance Economic, 3, 350–360.
[13] Merliyana, M., & Saodah, E. S. (2020). Tunneling Incentive, Mechanism Bonus Againts Transfer Pricing Decision (Study on Manufacturing Companies in Indonesia Stock Exchange Period 2012–2018). 127(Aicar 2019), 146–151. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.200309.033
[14] Muhammad Sani, Bayu Prabowo & Rinandita Wikansari (2018) Pengaruh Pajak Dan Tunneling Incentive Terhadap Tindakan Transfer Pricing Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI). Seminar Nasional Pakar ke 1 ISSN (E) : 2615 - 3343.
[15] Noviastika, D., Mayowan, Y., & Karjo, S. (2016). Pengaruh Pajak, Tunneling Incentive Dan Good Corporate Governance (GCG) Terhadap Indikasi Melakukan Transfer Pricing Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Studi Pada Bursa Efek Indonesia Yang Berkaitan Dengan Perusahaan Asing). Jurnal Perpajakan (JEJAK), 8(1), 1–9.
[16] Nursari, M., Diamonalisa, & Sukarmanto, E. (2017). Pengaruh Profitabilitas , Leverage , dan Kepemilikan Institusional terhadap Tax Avoidance ( Studi Empiris pada Perusahaan Kimia yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia ( BEI ) pada Periode Tahun 2009-2016 ). Prosiding Akuntansi, 3(2), 259–266.
[17] Pratiwi, B. (2018). Pengaruh Pajak, Exchange Rate, Tunneling Incentive, Dan Leverage Terhadap Transfer Pricing (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Aneka Industri Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2016). Jurnal Ekobis Dewantara Vol. 1 No. 2 Februari 2018, 1(2), `.
[18] Pratomo, D., & Triswidyaria, H. (2021). Pengaruh transfer pricing dan karakter eksekutif terhadap tax avoidance. Jurnal Akuntansi Aktual, 8(1).
[19] Refgia, T., Ratnawati, V., & ’ R. (2017). Pengaruh Pajak, Mekanisme Bonus, Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Asing, Dan Tunneling Incentive Terhadap Transfer Pricing (Perusahaan Sektor Industri Dasar Dan Kimia Yang Listing Di BEI Tahun 2011-2014). Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Riau, 4(1), 543–555.
[20] Rezky, M. A., & Fachrizal. (2018). Pengaruh Mekanisme Bonus, Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Multinationality terhadap Keputusan Transfer Pricing pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2014. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA), 3(3), 401–415.
[21] Saraswati, G. A. R. S., & Sujana, I. K. (2017). Pengaruh Pajak , Mekanisme Bonus , Dan Tunneling Incentive Pada Indikasi Melakukan Transfer Pricing. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 19(2), 1000–1029.
[22] Silma Taqiya Maulani, Ismet Ismatullah, Rinaldi,(2021). Pengaruh Pajak Dan Tunneling Incentive Terhadap Indikasi Melakukan Transfer Pricing (Studi Kasus Pada Perusahaan LQ-45 Yang Terindeks Di Bursa Efek Indonesia) Jurnal Ekonomi Pembangunan Vol. 7, No.1 (2021) 1-8.
[23] Siti Resmi. (2017). Perpajakan: Teori dan kasus. Salemba Empat.
[24] Sri Ayem & Stella Nenden Ongirwalu (2020). Pengaruh Adopsi IFRS, Penghindaran Pajak, dan Kepemilikan Manajerial terhadap Manajemen Laba. JIA (Jurnal Ilmiah Akuntansi) • Vol. 5, No. 2, Hal: 360-376.
[25] Sugiyono, S. (2019). Metode Penelitian Bisnis. Alfabeta.
[26] Sulistyowati, & Kananto, S. (2019). The Influences of Tax, Bonus Mechanism, Leverage and Company Size Through Company Decision on Transfer Pricing. 73(Aicar 2018), 207–212. https://doi.org/10.2991/aicar-18.2019.45
[27] Sumartono & Indah Wahyu Tri Puspitasari (2021). Determinan Tax Avoidance: Bukti Empiris pada Perusahaan Publik di Indonesia. JIA (Jurnal Ilmiah Akuntansi) • Vol. 6, No. 1, Hal: 136-162.
[28] Tiwa, E. M., Saerang, D. P. E., & Tirayoh, V. Z. (2017). Pengaruh Pajak Dan Kepemilikan Asing Terhadap Penerapan Transfer Pricing Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2013-2015. Jurnal EMBA Vol.5 No.2 Juni 2017, Hal.2666-2675.
[29] Wafiroh, N. L., & Hapsari, N. N. (2015). Pajak, Tunneling Incentive Dan Mekanisme Bonus Pada Keputusan Transfer Pricing. El Muhasaba: Jurnal Akuntansi, 6(2), 157. https://doi.org/10.18860/em.v6i2.3899

Keywords:

Tax Minimization; Transfer Pricing; Tunneling Incentive.